Valeur nette comptable : définiton et calcul

L'essentiel de l'article

• La valeur nette comptable (VNC) correspond à la valeur d’un actif telle qu’elle est retenue en comptabilité.
• Elle diffère du prix d’achat, car on déduit la perte de valeur de l’actif liée à l’usage et au temps.
• On calcule la valeur nette avec la formule : VNC = valeur d'achat - amortissements cumulés - dépréciations. 

Qu'est-ce que la valeur nette comptable (VNC) ?

Valeur nette comptable : définition

La valeur nette comptable correspond à la valeur d'un actif dans les comptes de l'entreprise après prise en compte de sa perte de valeur avec le temps. 

Lorsqu'une entreprise achète un bien (une machine par exemple), celui-ci est inscrit à l'actif à sa valeur d'acquisition. Mais avec le temps, cet actif va perdre de la valeur puisqu'il a une durée de vie utile limitée et qu'il s'use avec le temps. 

La VNC est donc une valeur comptable d'un actif qui prend en compte à la fois les amortissements (perte de valeur avec le temps) et les dépréciations (perte de valeur imprévue). 

On calcule donc la valeur nette comptable en soustrayant au prix d'achat les amortissements et les dépréciations. La valeur nette comptable d'un actif a donc vocation à baisser chaque année, puisque la perte de valeur augment progressivement. 

Quelle est la différence entre la valeur nette comptable et la valeur brute ? 

La valeur brute correspond au prix d’origine d’un actif, c’est-à-dire le montant payé lors de son acquisition (achat, frais de transport, installation, etc.). Elle représente la valeur initiale inscrite dans les comptes avant toute perte de valeur.

À l’inverse, la valeur nette comptable (VNC) tient compte de la diminution de cette valeur brute au fil du temps, en raison des amortissements et des dépréciations.

La valeur brute reste donc fixe dans les comptes, alors que la VNC peut diminuer chaque année. 

Comment calculer la valeur nette comptable ? 

Formule de calcul de la VNC :

Pour calculer la valeur nette comptable, on utilise la formule suivante :

VNC = Prix d'achat - amortissements cumulés - dépréciations

Comment déterminer le prix d'achat ? 

Le prix d’achat correspond au coût d’acquisition total du bien. Il inclut non seulement le prix d’achat hors taxes, mais aussi toutes les dépenses nécessaires pour mettre le bien en état de fonctionner : frais de livraison, d’installation, de montage, de mise en service, etc. Le prix d'achat est fixe : il ne bouge pas en fonction des années.

Comment calculer les amortissements cumulés ? 

L’amortissement représente la perte de valeur prévisible du bien, liée à son usage et au temps. Il se calcule généralement de manière linéaire, c’est-à-dire en répartissant le coût du bien sur sa durée de vie utile.

Les amortissements cumulés correspondent à la somme des amortissements déjà comptabilisés depuis l’achat du bien.

Comment calculer les dépréciations ? 

La dépréciation traduit une perte de valeur imprévue ou exceptionnelle : panne, accident, obsolescence rapide, baisse du marché, etc. Elle est calculée lorsqu'on constate que la valeur actuelle du bien (valeur de marché) devient inférieure à sa valeur nette comptable.

Pourquoi calculer la VNC ? 

Évaluer la valeur de l'entreprise

La VNC met à jour la valeur des actifs au fil des années : elle montre ce qu’il reste réellement de la valeur initiale après usure, utilisation ou dépréciation. 

Si on additionne la VNC de tous les actifs de l’entreprise (machines, bâtiments, véhicules, brevets, etc), on obtient une image comptable du patrimoine réel de l’entreprise à un moment donné.

Cette estimation de la valeur patrimoniale de l'entreprise constitue une base de départ intéressante pour évaluer la valeur d'une entreprise en cas de rachat ou de fusion. 

Calculer les ratios financiers

La valeur nette comptable est également utilisée pour calculer plusieurs ratios financiers essentiels. Elle permet d'analyser : 

• la rentabilité des actifs ;
• la structure financière ; 
• l'endettement et le taux d'investissement. 

Calculer l'impôt sur la plus-value pour un bien immobilier 

La VNC est utilisée dans l'immobilier pour calculer la plus-value réalisée. En effet, pour la calculer, on ne prend pas en compte le prix d'achat à l'origine, mais sa valeur comptable au moment de la cession (valeur nette comptable).

Ainsi, plus le bien a été amorti, plus la base de calcul pour l'imposition sur la plus-value va être importante.

Calcul de la valeur nette comptable d'un bien immobilier : exemple 

Une société achète un appartement pour 300 000 €. Ce bien est amorti à raison de 10 000 € par an sur une durée de 30 ans.

Vingt ans plus tard, la société décide de le vendre pour 500 000 €.

• Amortissements cumulés après 20 ans : 10 000 € × 20 = 200 000 €

• Valeur Nette Comptable (VNC) : 300 000 € (valeur d’acquisition) − 200 000 € (amortissements) = 100 000 €

Ainsi, la VNC du bien est de 100 000 €.

Exemple de calcul de la plus-value à partir de la VNC 

Lors de la vente à 500 000 €, la plus-value comptable est calculée comme suit : 500 000 € (prix de vente) − 100 000 € (VNC) = 400 000 €.

La base d'imposition de la plus-value sera donc de 400 000 €

Amortir un bien immobilier entraîne donc une diminution progressive de sa valeur nette comptable (VNC).
Au moment de la revente, cette VNC plus faible conduit à une plus-value comptable plus élevée, et donc à une imposition plus importante sur la cession.

Cependant, ce mécanisme présente un avantage fiscal et financier majeur : pendant toute la durée de détention, l’amortissement permet de réduire le résultat imposable et donc l’impôt sur les bénéfices chaque année.