Le guide pour tout savoir sur le financement de la société

Vous êtes prêts à créer votre entreprise et avez besoin de financement ou vous l’avez déjà créée et vous souhaitez accroître son développement ? Il est rare de pouvoir monter son entreprise sans argent, mais il n'est pas simple de trouver de l’argent pour financer son entreprise et développer son activité. Sachez qu’il existe un certain nombre de moyens pour obtenir des financements. Le financement d’un projet de création d'entreprise, de reprise d'entreprise ou tout simplement de développement peut passer via quatre sources de financement : interne, externe, bancaire et gouvernemental.

Dans cet article, nous revenons sur ces 4 sources de financement d’une société. Elles vont vous permettre de vous tourner vers un maximum d’acteurs et ainsi maximiser vos chances de réussir tout en bénéficiant de conseils à la création entreprise.

1. Le financement interne

Le financement interne regroupe le capital social, les apports en compte courant, ainsi que l'opération d'augmentation du capital social.

Le capital social

Le capital social est la première source de financement d’une société. C’est la source initiale d’une société. Le capital social est composé de différents apports qui sont effectués par les associés fondateurs au moment de la constitution de la société.

La répartition du capital social, ainsi que sa libération sont des points clés qui impactent de manière non négligeable le développement d'une société.

Il y a 3 sortes d’apports que les associés sont susceptibles de souscrire au titre de la participation au capital :

• Les apports en numéraire : ce sont des sommes d’argent, des liquidités apportés par les associés au capital social.
• Les apports en nature : ce sont des biens meubles, immeubles, corporels ou incorporels et pouvant être opérés par transfert de propriété, par usufruit ou simplement en jouissance.
• Les apports en industrie : c’est le fait d’apporter des connaissances spécifiques, sa force de travail, son expertise dans un domaine à la société pour le développement de son activité.
  Attention ! L’apport en industrie ne sert pas à financer un projet car celui-ci ne rentre pas dans le capital social et l’apporteur n’aura pas de droits et d’actions représentant son apport.

L’apport en compte courant d’associé

L'apport en compte courant d’associé permet à un associé de prêter des fonds à une société en le déposant directement sur son compte mais qui n'est pas pour but de rentrer dans la constitution du capital social.

Au sein d’une SAS ou d’une SARL, pour effectuer un apport en compte courant, l’associé doit disposer d’au moins 5% du capital social. Hormis cette condition, la création d’un compte courant ne répond à aucun formalisme spécifique. Il est créé dès lors que l’associé dépose les sommes sur le compte de la société.

- Inconvénients

Le compte courant d’associé peut être source d’inconvénients. En effet, l’associé qui a apporté un apport en compte courant ne reçoit pas de titre en contrepartie car la somme déposée sur le compte de la société ne rentre pas dans le capital social.

De plus il peut être défavorable à la société car l’associé peut à tout moment souhaiter le reprendre .

- Avantages

Cependant le compte courant d’associé peut par ailleurs être avantageux, car il constitue pour la société une source de financement interne fiable. Elle n’a ainsi pas forcément besoin de se tourner vers les banques, qui seront à certains égards, plus frileuses pour prêter de l’argent à une jeune société.

De plus, du côté de l’apporteur, malgré l’absence de titres en contrepartie, le compte courant d’associé a la plupart du temps un intérêt que l’associé bénéficiera à terme. La cession du compte courant d'associé est aussi possible pour l'associé. De plus, un compte courant d'associé entraîne certains avantages fiscaux pour l'associé prêteur.

La création d’un compte courant ne répond à aucun formalisme spécifique. Il est créé dès lors que l’associé dépose les sommes sur le compte de la société.

Il est cependant conseillé de rédiger une convention de compte courant dans laquelle le cadre du fonctionnement des comptes courants sera détaillé afin de se prémunir contre d’éventuels litiges, notamment lorsque les sommes en jeu sont importantes.

L’augmentation du capital social

L'augmentation du capital social est une opération principalement motivée par :

• un besoin de financement,
• le développement de l'activité,
• un programme d’investissements,
• le souhait de vouloir se désendetter.

L’augmentation de capital a pour conséquence la dilution de titres déjà existants des associés. Cette opération se fait soit par un ou plusieurs associés qui vont procéder à l'augmentation du capital, soit par l’entrée de nouveaux investisseurs.

La décision d’augmentation de capital social se prend en assemblée générale extraordinaire (AGO). Postérieurement à la décision d’augmentation, un certain nombre de formalités doivent être accomplies :

• Le procès verbal constatant l’augmentation doit être enregistré au Service des Impôts des Entreprises (SIE) dont dépend le siège social dans le délai d’un mois à compter de sa date,
• La société doit procéder à l’insertion de la modification dans un journal d’annonces légales (JAL),
• Après parution de l’avis, un dossier doit être envoyé au Centre de Formalités des Entreprises (CFE) dont dépend la société. C’est le CFE qui transmettra le dossier au greffe du tribunal de commerce où est immatriculée la société. Le greffier inscrira alors la modification intervenue au Registre du Commerce et des Sociétés.

Il existe un autre mécanisme qui concerne les BSPCE, BSA et les actions gratuites. Les mécanismes d’attribution d’actions gratuites (ABA), celui des bons de souscription de parts de créateur d’entreprise (BCPCE) ou encore celui des bons de souscriptions d’actions (BSA) sont des mécanismes d’intéressement au capital de la société. En effet, ils ne permettent pas de participer au financement à proprement parler de celle-ci, mais permettent d’attirer et de fidéliser des acteurs, des talents essentiels à la création de valeur.

2. Le financement externe

Le financement externe désigne ici l’ensemble des acteurs et des moyens de financement autre que ceux composant le financement bancaire et gouvernemental.

Le capital risque

Le capital risque est considéré comme une prise de participation par un ou plusieurs investisseurs dans une nouvelle société. L’objectif est de participer financièrement au développement d’entreprises innovantes, qui sont généralement des startup et donc qui sont à fort potentiel.

Vous êtes en train de créer une startup ? Au sein du capital risque, plusieurs formes d’investissement peuvent se distinguer, voici les deux principales :

• la love money : appelée aussi “la levée de fonds auprès des proches”, elle intervient souvent comme un des premiers fonds de la société. Il s’agit de l’argent de la famille, des amis, des proches de manières générale qui deviendront ainsi actionnaires par la suite.
• les business angel : ce sont des personnes physiques qui vont investir dans une société et font souvent le lien entre la love money et la levée de fonds qui se réalise en général plus tard.
  Les investisseurs de startup apportent souvent aux entrepreneurs leurs conseils, leurs expertises techniques, tout en leur ouvrant aussi souvent à un réseau d’investisseurs non négligeables pour la suite de leur entreprise.

Les fonds d’investissement

Ce sont des organismes qui accompagnent financièrement les entrepreneurs en leur permettant d’obtenir des prêts d’honneur, de solidarité ou encore participatifs.

• le prêt d’honneur : il est accordé après examen et validation du projet de création d’entreprise. Ce sont des prêts sur deux à cinq ans. Le principal intérêt est que le prêt d’honneur est sans intérêt.
• le prêt solidaire : il est accordé aux personnes en difficulté, au chômage ou encore en réinsertion professionnelle. Plusieurs organismes octroient ce genre de prêts dont le montant et le taux d’intérêt sont propres à chacun d’eux.
• le prêt participatif est émis par toute personne morale (excepté les établissements de crédit) et permet à l’entreprise de bénéficier de réels fonds propres sur une longue durée.

A côté des fonds d’investissement, il y a aussi la Banque Publique d’Investissement de France (BPI France) qui accompagnent des entreprises et permet l’octroi de crédits et d’aides aux entrepreneurs.

Le crowdfunding

Le crowdfunding, traduit en français par “financement participatif” est une forme d’investissement permettant à plusieurs contributeurs de participer au financement de projet. C'est un excellent moyen de financer un projet.

Le crowdfunding peut prendre plusieurs formes :

• le don avec ou sans contrepartie,
• le prêt avec ou sans intérêt,
• l’investissement en capital (dividende ou plus-value sur la cession de titre), en royalties (rémunération sous forme de commission du chiffre d’affaire) ou encore en obligations (rémunération sous la forme d’intérêts).